A Receita Federal está ciente de que certos promotores estão aconselhando os contribuintes a assumir posições altamente questionáveis e, na maioria dos casos sem mérito, descritas a seguir, sobre os retornos atuais e alterados relativos ao imposto de renda ou imposto mínimo alternativo (8220AMT8221) devido ao exercício de direitos não estatutários ou estatutários Opções de compra de ações. Este aviso alerta os contribuintes que o Serviço pretende desafiar tais posições e os tratará como frívolos em casos apropriados. No entanto, o Serviço irá considerar cada posição e não vai rejeitá-lo ou contestá-lo apenas porque ele é apresentado junto com uma posição frívola. Veja Treas. Reg. A seita 1.6694-2 (c) (2) (8220a 8216frivolous8217 posição em relação a um item é aquele que é manifestamente improper8221). O Serviço também poderá aplicar penalidades civis ou penais aos contribuintes e aos promotores dessas posições. Tratamento do imposto de renda de opções de ações em geral O tratamento de imposto de renda federal de opções de ações outorgadas em troca de serviços está bem estabelecida. Em geral, as conseqüências do imposto de renda associadas a uma opção surgem quando a opção é exercida. Quando um empregado exerce uma opção compensatória de ações (comumente conhecida como 8220nonstatutory option8221), tanto a seita 83 do Internal Revenue Code (Código) quanto a autoridade judicial de longa data exigem que a diferença entre o valor justo de mercado do estoque eo exercício de opção Preço bruto seja incluído no rendimento bruto do empregado como remuneração. Ver, p. . Comissário v. LoBue, 351 U. S. 243 (1956). No caso de ações adquiridas sob uma opção de compra de ações de incentivo (ou uma 8220 opção estatutária 8221) tributada nos termos do art. 421 e 422, a seção 56 prevê que a diferença entre o valor justo de mercado da ação eo preço de exercício da opção deve ser incluída no empregado Renda para fins de computação AMT. As opções estatutárias de ações não estão sujeitas a imposto na data da outorga. As opções de compra de ações não-estatutárias raramente estão sujeitas a imposto na data da concessão e a tributação na concessão normalmente ocorre somente se uma opção é negociada ativamente em um mercado de valores mobiliários estabelecido naquela data ou, se não for negociada, tem um valor justo de mercado prontamente determinável . Ver as seções 83 (a) e (e), e as seções 1.83-7 (a) e (b) do Regulamento do Imposto de Renda. Considera-se que uma opção de compra de ações não estatutárias não negociada publicamente tem um valor justo de mercado facilmente determinável na data de concessão se, nessa data, satisfizer quatro condições: (1) a opção é transferível; (2) a opção é exercível imediatamente em (3) a opção ou os bens sujeitos à opção não estiverem sujeitos a qualquer restrição ou condição que tenha um efeito significativo sobre o valor justo de mercado da opção e (4) o justo valor de mercado do privilégio da opção seja Facilmente determináveis. Sec. 1.83-7 (b). Para obter mais informações sobre o tratamento fiscal federal de opções de ações outorgadas em troca de serviços, consulte a Publicação 525, 8220Relatório Fiscal e Não Tributável, 8221 páginas 9-11. Posições promovidas As posições a serem promovidas incluem, mas não se limitam a, as seguintes opções: 8220As opções deveriam ter sido tributadas na data de sua outorga, em vez da data de exercício.8221 Os promotores desse argumento normalmente alegam que o tempo adequado para um empregado mensurar A receita de uma opção de compra de ações é quando a opção é concedida (antes que a ação tenha se valorizado) e não quando ela é exercida (depois que a ação se apreciou). Esta afirmação raramente será apoiada pelos fatos. Para uma opção não estatutária, a menos que sejam satisfeitos os requisitos para tributação na concessão, conforme descrito acima, o tempo adequado para a mensuração e inclusão do resultado é na data do exercício. Uma opção estatutária nunca estará sujeita a imposto sobre a concessão. Ver o sectsect 421 e 422. 8220O justo valor de mercado das acções adquiridas ao abrigo de uma opção é reduzido por qualquer restrição colocada sobre o stock pelo empregador que proíbe o empregado de vender as ações por um período de tempo especificado. 8221 Promotores deste argumento normalmente alegação Que se um empregado não puder vender o estoque comprado sob uma opção por um período de tempo por causa de um acordo com um empregador, então o valor do estoque não pode ser tão elevado quanto o valor do mesmo estoque que não tem essa limitação. Esta alegação é destituída de mérito, uma vez que a alínea a) do artigo 83 exige claramente que o valor dos bens transferidos em relação com a prestação de serviços deve ser determinado independentemente das restrições que caducarão, como a obrigação de deter acções por um período de tempo. Ver igualmente a secção 1.83-1 (a) (1) ea Sakol contra o Comissário. 67 T. C. 986 (1977), aff8217d. 574 F.2d 694 (2 ª Cir. 1978), negado. 439 U. S. 859 (1978). 8220Quando, devido a uma chamada de margem, um corretor vende um estoque de um contribuinte que foi comprado sob uma opção não estatutária, sendo a ação comprometida como garantia de um empréstimo para pagar o preço de exercício, essa venda é uma perda do estoque que causa uma ação ordinária Perda em vez de uma perda de capital.8221 Os promotores deste argumento geralmente alegam que uma venda de ações exigida por uma chamada de margem de uma corretora deve ser tratada como uma perda ordinária. Esta reivindicação é infundada porque, quando um empregado é o proprietário beneficiário de ações detidas pelo corretor de empregado de acordo com um exercício de opção de compra de ações, o estoque é então um ativo de capital para o empregado. Ver seita 1221. Os ganhos ou perdas de capital ocorrem na venda subseqüente do estoque, como por meio de uma chamada de margem. A mesma análise aplica-se para fins da AMT, eo ganho ou perda na alienação devido a uma chamada de margem seria ganho ou perda de capital para fins da AMT. 8220A compra de ações usando fundos emprestados não era substancialmente uma compra porque o empregado não tinha a capacidade de reembolsar o empréstimo.8221 Os promotores desse argumento normalmente afirmam que a compra de ações de um empregado de acordo com a Uma opção de compra de ações em troca de uma nota para pagar o preço de compra não deve ser respeitada quando o empregado é posteriormente incapaz de pagar a dívida. Esta reivindicação falhará quando, de fato, a propriedade beneficiária da ação foi transferida para o empregado, independentemente da capacidade subseqüente do empregado para pagar a dívida. Ver secção 1.83-3 (a). 8220Opções deveriam ter sido vistas como o equivalente econômico do estoque subjacente e, portanto, não estavam sujeitas a qualquer tributação do spread sobre o exercício.8221 Os promotores deste argumento normalmente alegam que, como uma opção eo estoque subjacente são equivalentes funcionais, não há ganho Quando o empregado exerce a opção. Como discutido acima, geralmente, quando um empregado é concedido uma opção não-estatutária, a Seção 83 exige a inclusão de renda igual à diferença entre o valor justo de mercado da ação eo preço de exercício quando a opção é exercida. O Artigo 56 (b) (3) exige que o empregado inclua essa diferença na renda da AMT quando um empregado exerce uma opção estatutária de ações. Estas posições e outras reivindicações semelhantes que ignoram as autoridades legais e estatutárias de longa data relativas à tributação de opções estatutárias e não estatutárias serão tratadas como frívolas em circunstâncias apropriadas. Ao avaliar posições desse tipo, o Serviço determinará o imposto adicional devido pelo contribuinte de acordo com os princípios descritos acima. Além da responsabilidade pelo imposto devido mais os interesses legais, os indivíduos que reivindicam benefícios fiscais em seus retornos baseados nestes e outros argumentos frívolos enfrentam penalidades civis e criminais substanciais. As penas civis potencialmente aplicáveis incluem: (1) a pena relacionada à precisão da seita 6662, que é igual a 20% do valor dos impostos que o contribuinte deveria ter pago; (2) a pena da seita 6663 por fraude civil, igual a 75% Do montante de impostos que o contribuinte deveria ter pago (3) uma penalidade de 500 sob a seita 6702 para a apresentação de uma declaração frívola e (4) uma pena de até 25.000 sob a seita 6673 se o contribuinte fizer argumentos frívolos no Tribunal Fiscal dos Estados Unidos. Os contribuintes que apresentarem declarações com base nessas posições ou em posições similares também poderão ser julgados por: (1) tentativa de evadir ou derrubar imposto sob a seita 7201, para a qual a penalidade é uma multa de até 100.000 e pena de prisão até 5 anos; ou (2) Fazendo declarações falsas em um retorno sob a seita 7206 para o qual a penalidade é uma multa de até 100.000 e prisão por até 3 anos. As pessoas que promovem estas ou posições semelhantes e aqueles que ajudam os contribuintes a reivindicar benefícios fiscais com base neles também enfrentam penalidades. As penalidades potenciais incluem: (1) uma penalidade de 250 por cada retorno preparado por um preparador de declaração de imposto de renda que sabia ou deveria ter sabido que o argumento do contribuinte era frívolo (ou 1.000 por cada retorno onde as ações do preparador do retorno eram intencionais ou imprudentes) (2) uma penalidade de 1.000 sob a seita 6701 para ajudar e instigar a subavaliação do imposto e (3) processo criminal sob a seita 7206 para qual a pena é uma multa de até 100.000 e prisão por até 3 anos para ajudar ou aconselhar sobre o Preparação de uma declaração falsa ou outro documento ao abrigo das leis internas de receitas. Promotores e outros que ajudam os contribuintes a se engajarem nestes regimes também podem ser impedidos de fazê-lo sob a seção 7408. Os contribuintes que tenham apresentado retornos baseados nessas reivindicações ou similares devem alterá-los o mais rapidamente possível para evitar acumular sanções adicionais. Os contribuintes devem consultar um consultor fiscal para tomar as medidas corretivas adequadas. Para obter mais informações sobre a tributação das opções de ações, os contribuintes podem entrar em contato com o Escritório de Divisão CounselAssociate Chief Counsel (Imposto Isento Governo Entidades) em (202) 622-6030 (não uma chamada gratuita). Para obter informações sobre a AMT, entre em contato com o Escritório de Advogados Associados (Imposto de Renda) para (202) 622-4920 (não é uma chamada gratuita). Para obter informações sobre penalidades, entre em contato com o Escritório de Assistente Jurídico Associado (Procedimento e Administração) no (202) 622-4940 (não uma chamada gratuita). Como tratamentos fiscais de ETFs Work Exchange negociados fundos (ETFs) são investimentos estruturados de forma única que Controlar índices, commodities ou cestas de ativos. Como ações, os ETFs podem ser comprados na margem e vendidos a descoberto. E os preços flutuam ao longo de cada sessão de negociação como as ações são compradas e vendidas em várias bolsas. Os ETFs tornaram-se padrão em muitos portfólios de investidores, em parte devido aos muitos benefícios do investimento da ETF. Incluindo a sua eficiência fiscal. Devido ao método pelo qual os ETFs são criados e resgatados, os investidores podem atrasar o pagamento de mais ganhos de capital até que um ETF seja vendido. Como com qualquer investimento, é importante para os investidores compreender as implicações fiscais dos ETFs antes de investir. Aqui vamos introduzir classes de ativos, estruturas eo tratamento fiscal dos fundos negociados em bolsa. Classe e Estrutura de Activos da FEF A forma como um ETF é tributado é determinada pelo seu método de obtenção de exposição aos seus activos subjacentes. Sua estrutura ea quantidade de tempo que o ETF é mantido. Os fundos negociados em bolsa podem ser classificados em uma das cinco classes de ativos: Fundos de renda fixa (títulos) Fundos de renda fixa (bens tangíveis) Fundos de moeda (moeda estrangeira) Fundos alternativos (múltiplas classes de ativos ou ativos não tradicionais) Os ETFs são ainda categorizados por uma das cinco estruturas do fundo: Tratamento Fiscal do ETF A combinação de uma classe e estrutura de activos de ETFs, juntamente com quanto tempo o ETF é mantido (os ganhos a curto prazo aplicam-se a investimentos que são mantidos por um ano ou Menos ganhos de longo prazo se aplicam quando uma posição é mantida por mais de um ano), determina seu tratamento fiscal possível. A Figura 1 mostra as taxas máximas de imposto de longo prazo e de curto prazo para várias classes e estruturas de ativos do ETF (sua taxa de imposto pode variar dependendo de sua taxa de imposto marginal). Nota: De acordo com as leis tributárias, os indivíduos de renda mais alta (aqueles com rendimentos tributáveis acima de 400.000) e os casais casados arquivando em conjunto (com renda tributável acima de 464.850) estarão sujeitos a uma taxa máxima de 20 ganhos de capital de longo prazo eo 3.8 Medicare Sobre o rendimento do investimento. Ganhos de Capital a Longo Prazo a Longo Prazo para ETFs A tabela acima mostra as taxas máximas de ganhos de capital de longo prazo e de curto prazo, por porcentagem. A alíquota máxima para os ganhos de capital a longo prazo e a curto prazo para indivíduos de renda mais alta e para casais casados pode variar de acordo com as leis tributárias. Como há uma ampla gama de taxas de imposto e potenciais implicações financeiras, é importante compreender uma estrutura de fundos antes de investir. O SPDR SampP 500 ETF (SPY), por exemplo, detém todas as ações do Índice SampP 500, por isso seria categorizado como um fundo de ações. Está estruturado como um Fundo de Investimento Unitário. A partir da Figura 1, vemos que um fundo de ações estruturado como uma UIT estaria sujeito a um máximo de 20 longo prazo39,6 taxa de curto prazo de imposto. Informações sobre uma estrutura de fundos e estrutura podem normalmente ser encontradas em uma folha de fatos rápidos fundos ou prospecto. Moeda, Futuros e Metais ETFs Trata-se de um tratamento especial para ETFs de moedas, futuros e metais. Em geral, as regras fiscais da ETF seguem o setor em que a ETF investe. Os lucros obtidos com os ETFs de moedas estruturados como fundos fiduciários ou ETNs, por exemplo, são tributados como receita ordinária, independentemente de quanto tempo a posição é detida. Futuros Os ETFs ganham exposição a uma commodity ou a um ativo subjacente através de investimentos em contratos de futuros. Quaisquer ganhos e perdas nos futuros detidos pelo ETF são tratados como 60 de longo prazo e 40 de curto prazo para fins fiscais. Mostrado acima da taxa de imposto ponderada das taxas máximas ascende a 27,84. Além disso, podem ser aplicadas regras de marcação a mercado e os ganhos não realizados serão tributados como se tivessem sido vendidos no final do ano. Os lingotes de ouro, prata e platina são considerados colecionáveis para fins fiscais. Se o seu ganho é de curto prazo. Ele será tributado como renda ordinária. Se for de longo prazo, será tributado em 28. Os fundos negociados em bolsa são uma escolha de investimento cada vez mais popular para aqueles que querem tirar proveito de muitos recursos favoráveis da ETF, incluindo a eficiência fiscal. Este artigo destina-se a fornecer apenas uma introdução. Porque as leis de imposto são complicadas e mudam de vez em quando, é importante consultar um especialista de imposto qualificado, tal como um contador público certificado (CPA). Antes de tomar quaisquer decisões de investimento e arquivar seu retorno anual. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e de liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige that. How para reduzir impostos sobre ganhos ETF Os investidores que procuram vencer o mercado deve olhar para fundos negociados em bolsa (ETFs) para a sua eficiência fiscal. A facilidade de comprar e vender ETFs, juntamente com os baixos custos de transação. Oferecem aos investidores outra ferramenta eficiente de aprimoramento do portfólio. A eficiência tributária também é uma parte importante de seu apelo, e é um foco bem neste artigo. Os investidores precisam entender as conseqüências fiscais dos ETFs, para que possam ser proativos com suas estratégias. Começar bem explorando as réguas do imposto que se aplicam aos ETFs e as exceções que você deve estar ciente de, e então nós mostrar-lhe-á algumas estratégias de imposto de poupança de dinheiro que podem lhe ajudar começar um retorno grande e bater o mercado. Continue lendo para saber por que essas regras podem remover restrições em sua vida financeira. SEE: Introdução aos fundos negociados em bolsa Regras gerais de imposto Os ETFs gozam de um tratamento fiscal mais favorável do que os fundos mútuos devido à estrutura única. Os fundos mútuos criam e resgatam ações com transações em espécie que não são consideradas vendas. Como resultado, eles não criam eventos tributáveis. No entanto, quando você vende um ETF, o comércio desencadeia um evento tributável. Se é um ganho ou uma perda de capital a longo prazo ou a curto prazo depende de quanto tempo o ETF foi prendido. Nos Estados Unidos, para receber tratamento de ganhos de capital a longo prazo, você deve deter um ETF há mais de um ano. Se você segurar a segurança por um ano ou menos, então ele receberá tratamento de ganhos de capital de curto prazo. Não é tudo doom-e-melancolia para investidores de fundos mútuos. A boa notícia é que um fundo de investimento em geral maior volume de negócios de ações cria mais chances de ganhos de capital para ser passado para os investidores, em comparação com os ETFs de menor volume de negócios. VER: Fundo Mútuo Ou ETF: o que é certo para você Como com ações, você está sujeito às regras de venda de lavagem se você vender um ETF para uma perda e, em seguida, comprá-lo de volta dentro de 30 dias. Uma venda de lavagem ocorre quando você vende ou negocia um título com prejuízo, e dentro de 30 dias após a venda você: Compre um ETF substancialmente idêntico, Adquira um ETF substancialmente idêntico em um negócio totalmente tributável ou Adquira um contrato ou opção para comprar substancialmente ETF idêntico Se sua perda foi proibida por causa das regras da venda de lavagem, você deve adicionar a perda não permitida ao custo do ETF novo. Isso aumenta sua base no novo ETF. Este ajuste adia a dedução de perda até a disposição do novo ETF. O período de detenção do novo ETF começa no mesmo dia que o período de detenção do ETF que foi vendido. Muitos ETFs geram dividendos das ações que detêm. Os dividendos ordinários (tributáveis) são o tipo mais comum de distribuição de uma corporação. De acordo com o IRS. Você pode assumir que qualquer dividendo que você recebe em ações ordinárias ou preferenciais é um dividendo ordinário, a menos que o organismo pagador lhe diga o contrário. Estes dividendos são tributados quando pagos pelo ETF. Os dividendos qualificados estão sujeitos à mesma taxa máxima de imposto que se aplica aos ganhos de capital líquidos. Seu provedor ETF deve dizer-lhe se os dividendos que foram pagos são comuns ou qualificados. Exceções - Moeda, Futuros e Metais Como em praticamente tudo, existem exceções às regras fiscais gerais para ETFs. Uma boa maneira de pensar sobre essas exceções é conhecer as regras fiscais para o setor. Os ETF que se encaixam em determinados setores seguem as regras tributárias do setor e não as regras tributárias gerais. Moedas. Futuros e metais são os setores que recebem tratamento fiscal especial. ETFs moeda Estes são a maioria dos ETFs moeda são sob a forma de trusts grantor. Isso significa que o lucro da confiança cria uma obrigação fiscal para o acionista da ETF. Que é tributado como renda ordinária. Eles não recebem qualquer tratamento especial, como ganhos de capital a longo prazo, mesmo se você segurar o ETF por vários anos. Como os ETFs de moedas trocam em pares de moedas, as autoridades tributárias assumem que esses negócios ocorrem por períodos curtos. Futuros ETFs Estes fundos comercializam commodities. Ações, títulos do Tesouro e moedas. Por exemplo, a PowerShares DB Agriculture (AMEX: DBA) investe em contratos futuros de commodities agrícolas - milho, trigo, soja e açúcar - e não as commodities subjacentes. Ganhos e perdas nos futuros no ETF são tratados para fins fiscais como 60 de longo prazo e 40 de curto prazo, independentemente de quanto tempo os contratos foram detidos pelo ETF. Além disso, os ETFs que negociam futuros seguem regras de marcação a mercado no final do ano. Isso significa que os ganhos não realizados no final do ano são tributados como se fossem vendidos. METALS ETFs Se você trocar ou investir em ouro, prata ou lingotes de platina, o taxman considera um colecionável para fins fiscais. O mesmo se aplica aos ETFs que comercializam ou detêm ouro, prata ou platina. Como um collectible. Se o seu ganho é de curto prazo, então é tributado como renda ordinária. Se o seu ganho é ganho por mais de um ano, então você é tributado em qualquer uma das duas taxas de ganhos de capital, dependendo do seu suporte tributário. Isso significa que você não pode tirar vantagem das taxas normais de imposto sobre ganhos de capital em investimentos em ETFs que investem em ouro, prata ou platina. Seu provedor ETF irá informá-lo o que é considerado de curto prazo e que é considerado ganhos ou perdas a longo prazo. Estratégias Fiscais Usando ETFs ETFs se prestam a estratégias eficazes de planejamento tributário, especialmente se você tiver uma mistura de ações e ETFs em sua carteira. Uma estratégia comum é fechar posições que têm perdas antes de seu aniversário de um ano. Você mantém posições que têm ganhos por mais de um ano. Desta forma, seus ganhos recebem tratamento de ganhos de capital a longo prazo, reduzindo sua obrigação fiscal. Naturalmente, isto aplica-se para estoques, bem como ETFs. Em outra situação, você pode possuir um ETF em um setor que você acredita que irá funcionar bem. No entanto, o mercado puxou todos os setores para baixo dando-lhe uma pequena perda. Você está relutante em vender, já que acredita que o setor vai se recuperar e você pode perder o ganho devido às regras de venda de lavagem. Neste caso, você pode vender o ETF atual e comprar outro que usa um índice similar mas diferente. Desta forma, você ainda tem exposição ao setor favorável, mas você pode ter a perda no ETF original para fins fiscais. Os ETFs são uma ferramenta útil para o planejamento tributário de fim de ano. Por exemplo, você possui uma coleção de ações nos setores de materiais e saúde que estão em uma perda. No entanto, você acredita que esses setores estão prontos para bater o mercado durante o próximo ano. A estratégia é vender as ações para uma perda e, em seguida, comprar ETFs do setor, tais como o Setor de Materiais SampP Select SPDR (AMEX: XLB) e Setor de Saúde Selecionar Set SPDR (AMEX: XLV). Desta forma, você pode tomar a perda de capital sem perder a exposição aos setores. A linha de fundo Os investidores que usam ETFs em seus portfólios podem adicionar aos seus retornos se compreenderem as consequências fiscais de seus ETFs. Devido às suas características únicas, muitos ETFs oferecem aos investidores oportunidades de adiar os impostos até que sejam vendidos, de forma semelhante à posse de ações. Além disso, à medida que se aproxima do aniversário de um ano da sua compra do fundo, você deve considerar vender aqueles com perdas antes de seu aniversário de um ano para aproveitar a perda de capital de curto prazo. Da mesma forma, você deve considerar a realização de ETFs com ganhos após o seu aniversário de um ano para tirar proveito das taxas de imposto de renda mais baixas de capital de longo prazo. Os ETFs que investem em moedas, metais e futuros não seguem as regras fiscais gerais. Em vez disso, eles seguem as regras fiscais do ativo subjacente. Que geralmente resulta em curto prazo ganho fiscal tratamento. Como regra geral, os ETFs seguem as regras fiscais do ativo subjacente, o que deve ajudar os investidores em seu planejamento tributário. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e de liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. Há três regras básicas para a tributação de opções de índice: Todas as opções de balcão sobre índices de equidade receber tratamento regular. Para um investidor de alto escalão, o The American Taxpayer Relief Act de 2017 aumentou as taxas de ambos os ganhos de capital a longo prazo e curto prazo. As taxas neste artigo não refletem essas alterações. A alíquota máxima sobre os ganhos é atualmente de 35. Todas as opções sobre fundos negociados em bolsa que rastreiam índices também recebem 100 ou longo prazo 100 tratamento de capital de curto prazo dependendo do período de detenção. Por exemplo, as opções do QQQ (NASDAQ 100 ETF) e do SPIDER (SampP 500 ETF) recebem tratamento de capital de curto ou longo prazo dependendo do período de detenção. Opções listadas nos próprios índices. O tratamento fiscal das opções listadas depende se o índice subjacente é classificado como de base alargada ou de base estreita. Assim como os dois tipos de opções descritos acima, as opções de índices de base restrita recebem tratamento de capital de curto ou longo prazo sobre seus lucros. Listadas opções de base ampla recebem um tratamento mais generoso misturado: os lucros são tratados como 60 de longo prazo e 40 de curto prazo. Um investidor de alto escalão pagaria 23 impostos sobre esses ganhos. Por exemplo, as opções listadas no NDX (NASDAQ 100 Index Options) receberiam este generoso tratamento combinado (60 de longo prazo e 40 de curto prazo). Sob uma definição revisada (aprovada em dezembro de 2000), a maioria das opções de índices listadas agora se qualificam como base ampla. Tabela de opções de índices listadas e suas classificações ProblemSolution: Quando um índice muda, a classificação de suas opções pode tornar-se obscura. Opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes de se envolver em uma transação de opções, os investidores devem rever o livreto quotCharacteristics and Risks of Standardized Options quot.
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